Anthropic上市前观察：数据揭示IPO前的增长态势

2026年9月报告显示Anthropic旗下Claude在2026年经历了显著的用户扩张。截至8月claude.ai月访问量达到9.5亿次，同比增加540%；独立访客1.11亿，同比增加562%；Claude应用月活跃用户达到1.57亿，是去年同期的17.1倍。

从市场份额看，Claude在六家AI产品网站中的流量占比已经由一年前的2.0%升至9.6%。同期ChatGPT网站占比由79.3%降至57.2%，8月访问量为56.4亿次，同比下降4%；Gemini则达到26.5%。DeepSeek、Grok和Perplexity的流量份额均低于此前高点。

值得注意的是，这轮增长并不主要依赖付费获客。8月Claude来自付费渠道的访问仅占0.46%，明显低于ChatGPT的3.5%和Gemini的6.8%。Claude直接流量占比达到73%，搜索点击中品牌词占97.9%，说明用户增长更多来自品牌认知、自然传播和既有用户回访。

用户转化数据进一步显示，增长已经从单纯拉新向商业化漏斗延伸。8月注册流程访问达到2140万次，同比增长504%；升级页面访问达到2100万次，相关用户1470万，同比增长476%。使用额度页面访问5210万次，占全站流量5.5%，意味着越来越多用户开始触及免费额度限制。

用户留存是这份报告最值得关注的数据之一。2026年7月新增用户的一个月留存率达到71%，明显高于2024年12月的57%；2026年2月用户群的六个月留存率达到45%，较早期的25%提高20个百分点左右。同期ChatGPT的M6留存率仍为59%，但双方差距已经由38个百分点收窄至14个百分点。

增长结构也正在发生变化。Claude Code网页版8月访问量达到850万次，环比增加31%，自5月以来连续增长；企业单点登录SSO访问达到350万次、用户150万，约为2026年3月的4倍。报告认为，这些指标与Anthropic收入结构向开发者和企业客户倾斜的趋势相互印证。

收入与用户数据呈现出相近的扩张节奏。报告援引公开披露信息称，Anthropic年度化收入规模从2025年12月约90亿美元升至2026年7月约650亿美元，增长7.2倍；同期Claude网站访问量增长5.6倍，独立访客增长4.9倍，应用月活增长8.9倍。数据能够验证增长方向，但不能直接审计收入。

商业模式的关键变量仍在网站数据之外。报告估算，2026年7月API约占收入45%，企业合同约35%，Claude Code约10%，消费者Pro及Max约8%，Team约2%。Similarweb可以直接观察消费者业务和Claude Code，却无法直接测量API调用量、企业合同金额，以及通过Amazon Bedrock、Google Vertex等渠道产生的活动。

从用户结构看，Claude与ChatGPT的重叠度正在下降。8月有61.4%的Claude用户同时使用ChatGPT，低于2025年4月约78%的峰值；反过来，ChatGPT用户中使用Claude的比例已经由2024年8月的2.4%升至14.4%。这意味着Claude用户规模扩大之余，其用户组合也在逐渐形成相对独立的使用基础。

趋势上，Anthropic下一阶段的核心观察指标或将从“流量增长”转向“增长质量”。8月网站访问量已由7月的9.69亿次回落至9.5亿次，但独立访客和应用月活仍创历史新高，同时Claude Code和SSO继续增长。随着超级碗广告及“Pentagon事件”等一次性催化因素逐渐退出基数，API收入、企业合同、开发者使用深度以及IPO文件披露的真实收入质量，将决定此前高速用户增长能否转化为持续的商业扩张。